Почему рынок всегда идет против частного трейдера

Вы когда-нибудь задумывались, почему рынок делает все, чтобы вы потеряли деньги? Почему когда вы входите в сделку рынок выбивает вас из нее, а затем идет именно туда, куда вы и предполагали? Почему рынок всегда настроен идти против вас? Я постараюсь ответить на эти вопросы.

Дело в том, что уровень цены на рынке определяют исключительно крупные игроки (маркетмейкеры, ММ). Их преимущество перед частным трейдером не только в размере кошелька. Они знают, на каких ценовых уровнях располагаются крупные скопления ордеров. Соответственно, возможность влиять на цену и видение всех выставленных одеров позволяет большим дядям видеть рынок на несколько шагов вперед. Как это работает? Давайте рассмотрим на примере.

Возьмем любой график, на котором цена приближается к уровню поддержки. Напомню, что уровень поддержки – это некий психологический уровень, ниже которого цена не опускалась продолжительный промежуток времени. Например, годовой минимум цен. Крупный игрок знает, что от этого уровня цена отобьется вверх. У него уже созрел план и он готов его реализовать:

Сейчас задача маркетмейкера состоит в том, чтобы в районе этого уровня накопить как можно более крупную позицию. Иными словами, основательно закупиться. Однако проблема крупного игрока в том, что войдя на рынок с огромной заявкой на покупку он так двинет цену вверх против себя, что сразу растеряет свое преимущество:

Такая большая белая свеча возникнет потому, что на уровне низких цен (уровень поддержки) продавать хотят немногие, а значит рост цены вызовет сопротивления продавцов. Поэтому большие дяди действуют осторожно. Им нужная вторая сторона для осуществления их крупной сделки на покупку. То есть им нужен продавец, который продаст им столько лотов, сколько им потребуется. Понятно, что крупного продавца не стоит искать среди других крупных игроков – дураков там нет. Соответственно взор маркетмейкера устремляется на огромную толпу частных трейдеров, совокупность кошельков которых и позволит большому дяде набрать позицию.

Но как заставить частных трейдеров продавать? Здесь маркетмейкеру на помощь приходит знание инстинктов толпы. Что, если немного опустить цену ниже уровня? Многие трейдеры-новички торгуют от пробоя, воспринимая пробой уровня как сигнал к открытию позиции. В данном случае, увидев падение цены ниже уровня, частные трейдеры рассмотрят его как подтверждение нисходящего тренда и начнут продавать. Но не так все просто: чтобы опустить цену, крупному игроку нужно продавить лимитные заявки тех торговцев, которые начинают покупать вблизи от уровня поддержки:

Маркетмейкер делает рывок цены вниз и разом собирает как ордера на покупку (тем самым набирая короткую позицию), так и сбивает соответствующие им стопы (тем самым ликвидируя свою короткую позицию), и даже остается в плюсе, так как продал по цене выше, чем купил:

Увидев столь стремительное падение цены, частные трейдеры лихорадочно начинают продавать. Крупный игрок (с улыбкой на лице) у них покупает. Давление маркетмейкера снизу не дает цене упасть, объемы торгов растут и на графике в этот момент можно увидеть нечто подобное:

Собрав ордера на продажу тех, кто понадеялся на дальнейшее падение цены и продал ниже уровня, а так же стопы тех, кто купил выше уровня и поставил стоп ниже уровня, крупный игрок просто ждет прогнозируемого роста цены. Он уже сформировал свою длинную позицию, в его распоряжении активы, которые скоро будут дорожать. Он не будет сопротивляться росту цены, и таким образом сформируется восходящий тренд. Когда маркетмейкер захочет сбросить свою позицию, он будет действовать зеркальным образом – становиться на пути толпы, которая маниакально (но запоздало) подключается к тренду вверх, и выступать противоположной стороной в их сделках на покупку.

В итоге мы видим, из-за чего рынок срывает ваши стоп лоссы и из-за чего происходит ложный пробой.

Какие выводы можно сделать из всего этого:

1. Не прижимать стоп лоссы близко к уровню – их выбьют
2. Не торговать пробой – он будет ложным
3. Не подключаться к тренду, когда он уже на излете (не открывать “сделку большего дурака”)
4. Не винить в своих потерях форекс или больших дядь – правила едины для всех
5. Не становиться на пути больших денег – вас раздавят. Намного комфортнее (и прибыльнее) подключиться к тренду, который запустил маркетмейкер, и вовремя выйти из него

Почему именно Price action?

В этой заметке я постараюсь рассказать, почему я отказался от индикаторов и использую price action в свой торговле.

1. Я независим от индикаторов и сложных формул, по которым они работают. Мне не нужно постоянно подгонять параметры индикатора под конкретную валютную пару и конкретный промежуток времени.

2. Все трендовые индикаторы запаздывают, все контртрендовые индикаторы (осцилляторы) спешат. Price action позволяет поймать тренд на раннем этапе, а если цена пойдет против вас, то спасет короткий стоп-лосс.

3. Индикатор не скажет вам, на каком уровне надежнее поставить стоп-лосс. В price action каждый паттерн содержит указание, где поставить стоп. Зная уровень стоп-лосс и допустимый убыток в одной сделке, вы легко можете рассчитать размер лота.

4. Я не списываю с себя ответственность за убыточную сделку на создателя индикатора и после неудач не буду тратить время на поиски нового, более лучшего индикатора.

5. Индикатор не учитывает такие базовые рыночные понятия как спрос и предложение, поддержка и сопротивление, круглые числа. Используя price action вы находитесь ближе к рынку, ближе к психологии рыночной толпы.

На самом деле, я иногда смотрю на индикаторы – их можно увидеть на некоторых графиках в этом блоге. Это самая обыкновенная SMA с периодом 150, 200 и 365. Я рассматриваю их как динамические уровни, от которых цена может отскочить. Особенно мне нравится, если SMA совпадает с линией тренда или горизонтальным уровнем – это подтверждает силу уровней.

Другой индикатор – это гистограмма MACD. Но я не использую ее традиционным образом, ловя экстремумы или пересечения с нулевым уровнем. Я смотрю на дивергенцию между графиком цены и гистограммой MACD, если она есть – это еще один подтверждающий фактор для входа в сделку.

Почему, черт возьми, рынок это знает?!

Когда я только-только познакомился с графическим анализом, мой первый вопрос был: “Почему, черт возьми, это работает?! Откуда рынок знает все эти трендовые линии и уровни, все эти флаги и вымпелы?”. На самом деле ответ прост: рынок – это люди. Графический анализ известен более 100 лет, тысячи трейдеров применяют его. И если вы видите на графике, что цена приближается к трендовой линии, то будьте уверены: кроме вас за этим наблюдают огромное число торговцев.

Помните у Ильфа и Петрова: “Все было ясно. Дом был обречен. Он не мог не сгореть. И действительно, в двенадцать часов ночи он запылал, подожженный сразу с шести концов”. Это явление называется самоисполняющееся пророчество. Если большое число людей делают прогноз, который может быть даже ничем не обоснован, то с большой вероятностью он сбудется. Если множество трейдеров видят на графике воображаемую линию тренда или горизонтальный уровень, то цене ничего не остается – она отобьется от этой линии.

Как говорится, мысль материальна, а нам ничего не остается как следовать вместе с рынком, ловя настроение толпы.

Почему работают горизонтальные уровни?

Рассмотрим, что происходит когда цена подбирается к горизонтальному уровню снизу. Поскольку уровень соответствует некому локальному максимуму, то именно там располагают свои тейк профиты быки, закупившиеся ранее, и открывают сделки на продажу медведи, которые рассчитывают на то, что дойдя до максимума тренд развернется и они успеют поймать самое начало медвежьего тренда. Таким образом, массовые продажи толкают цену вниз, а быков, способных сдержать ее, нет – покупать уже поздно.

Почему сопротивление становится поддержкой и наоборот? Что происходит, когда цена прорывает уровень сопротивления? Медведи, которые надеялись на отскок цены вниз, ушли в минус. И когда цена снова подступает к тому уровню, на котором они вошли в шорт, медведи закрывают сделку, чтобы остаться при своих или хотя бы отделаться минимальным убытком. Новые покупки провоцируют движение цены вверх – и вот уже рынок отскакивает от прошлого сопротивления, формируя поддержку.